Calculadora CDB vs LCI e LCA 2026
Compare quanto rende um CDB (prefixado ou pós-fixado) contra uma LCI ou LCA, já descontando o Imposto de Renda.
Atualizado em 30/08/2026
R$ 11.080,00
R$ 120,00 a mais que a outra opção
CDB líquido (IR de 20%)
R$ 10.960,00
LCI/LCA líquido (isento de IR)
R$ 11.080,00
CDB, LCI e LCA são os três investimentos de renda fixa mais comuns oferecidos por bancos e corretoras no Brasil. Os três costumam render em torno do CDI, mas têm uma diferença importante na hora de calcular quanto sobra no bolso: o CDB paga Imposto de Renda sobre o rendimento, enquanto a LCI e a LCA são isentas para pessoa física.
Como o cálculo funciona
- Rendimento bruto = valor investido corrigido pela taxa de cada investimento ao longo do prazo, com juros compostos.
- Taxa do CDB: se for prefixado, é a taxa fixa anual informada. Se for pós-fixado, é a % do CDI informada aplicada sobre a taxa CDI anual.
- Taxa da LCI/LCA: sempre uma % do CDI, aplicada da mesma forma.
- Imposto de Renda: incide só sobre o rendimento do CDB, seguindo a tabela regressiva da Receita Federal abaixo — a LCI e a LCA são isentas.
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
O resultado mostra o valor líquido final de cada opção — já descontado o imposto no caso do CDB — e aponta qual delas rende mais para o valor, prazo e taxas informados.
Exemplo prático de cálculo
Considere R$ 10.000,00 aplicados por 24 meses, com CDI a 11% ao ano, num CDB que paga 105% do CDI e numa LCI que paga 90% do CDI:
- CDB (105% do CDI): taxa efetiva de 11,55% ao ano. Em 24 meses, o valor bruto chega a R$ 12.443,40 (rendimento bruto de R$ 2.443,40). Como o prazo passa de 720 dias, o IR regressivo é de 15% sobre o rendimento — descontando R$ 366,51, o valor líquido final fica em R$ 12.076,89.
- LCI (90% do CDI): taxa efetiva de 9,9% ao ano. Em 24 meses, o valor chega a R$ 12.078,01 — sem desconto de imposto, porque a LCI é isenta.
Nesse cenário, a LCI termina com cerca de R$ 1,12 a mais do que o CDB, mesmo pagando uma % do CDI bem menor (90% contra 105%) — porque a isenção de IR compensa quase toda a diferença de taxa. Se o CDB tivesse oferecido 110% do CDI em vez de 105%, o resultado se inverteria e o CDB passaria a render mais líquido do que a LCI. É exatamente esse ponto de equilíbrio que a calculadora ajuda a encontrar para os seus números.
Quando vale mais a pena escolher CDB
O CDB tende a valer mais a pena quando o banco oferece uma % do CDI sensivelmente maior do que a oferecida nas LCIs/LCAs disponíveis — grande o bastante para compensar o desconto do Imposto de Renda regressivo. Isso é mais comum em prazos mais longos (acima de 720 dias), onde a alíquota de IR cai para 15%, o menor patamar da tabela, reduzindo o peso do imposto no rendimento líquido final.
Quando vale mais a pena escolher LCI ou LCA
A LCI e a LCA tendem a valer mais a pena quando a diferença de % do CDI oferecida em relação ao CDB é pequena, ou quando o prazo da aplicação é curto — nesse caso a alíquota de IR do CDB seria mais alta (até 22,5% em resgates de até 180 dias), o que aumenta a vantagem da isenção. Como bancos menores costumam usar a LCI/LCA para captar recursos a um custo mais baixo, vale sempre comparar a % do CDI oferecida antes de decidir só pela isenção de imposto.
O que essa simulação não inclui
A taxa CDI muda ao longo do tempo; a calculadora usa o valor que você informar no campo "Taxa CDI anual atual", não busca a taxa vigente automaticamente. Também não é considerado o IOF regressivo (relevante só em resgates antes de 30 dias) nem o prazo mínimo de liquidez da LCI/LCA — a simulação assume que o valor fica aplicado até o vencimento.
Os resultados são estimativas e não substituem a simulação oficial feita pelo seu banco ou corretora.
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Perguntas frequentes
Por que a LCI e a LCA não pagam Imposto de Renda?
Porque são títulos usados pelos bancos para financiar os setores imobiliário (LCI) e do agronegócio (LCA) — o governo isenta o rendimento de Imposto de Renda para pessoa física como forma de incentivar o financiamento dessas áreas. Já o CDB é um título comum, sem essa isenção.
Por que às vezes um CDB rende mais na mão do que uma LCI/LCA, mesmo pagando imposto?
Porque bancos costumam oferecer uma % do CDI maior no CDB do que na LCI/LCA para compensar o imposto. Se a diferença de percentual for grande o suficiente, o CDB pode terminar com mais dinheiro líquido mesmo depois do IR — é exatamente essa conta que esta calculadora faz.
A taxa de juros usada aqui é a taxa CDI de hoje?
É a taxa que você informar no campo "Taxa CDI anual atual" — a calculadora não busca a taxa automaticamente. Consulte a taxa CDI vigente com seu banco ou corretora antes de simular, e atualize esse campo, já que o CDI muda ao longo do tempo.
Essa simulação considera IOF ou o prazo mínimo da LCI/LCA?
Não. A calculadora assume que o dinheiro fica investido até o vencimento, sem resgate antecipado — por isso não inclui o IOF regressivo (que só incide em resgates feitos antes de 30 dias). Também não valida se o prazo informado respeita o mínimo de liquidez da LCI/LCA (normalmente 90 dias), que varia conforme a instituição.