Comparador de Investimentos: Poupança, CDB e Tesouro Selic 2026
Compare o rendimento líquido de Poupança, CDB e Tesouro Selic no mesmo prazo e veja qual opção rende mais depois do imposto de renda.
Atualizado em 30/08/2026
R$ 11.850,82
Poupança (líquido)
R$ 11.271,60
CDB (líquido)
R$ 11.850,82
Tesouro Selic (líquido)
R$ 11.829,09
Poupança, CDB e Tesouro Selic são as três opções mais comuns para guardar dinheiro com baixo risco no Brasil — mas cada uma tem uma regra de rendimento e uma tributação diferente, o que torna a comparação direta confusa. Esta calculadora projeta o valor líquido final das três, lado a lado, no mesmo valor e prazo.
Como o cálculo funciona
- Poupança: segue a regra oficial — quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, rende 0,5% ao mês; quando está em 8,5% ou menos, rende 70% da Selic. É isenta de imposto de renda.
- CDB: rende o percentual do CDI informado, com juros compostos no prazo, e paga imposto de renda pela tabela regressiva (de 22,5% até 6 meses a 15% acima de 2 anos) sobre o lucro.
- Tesouro Selic: acompanha a taxa Selic informada, também com IR regressivo sobre o lucro, e desconta a taxa de custódia cobrada pela B3 — veja mais detalhes na calculadora de Tesouro Selic.
O resultado mostra o valor líquido de cada opção e destaca a que rende mais no cenário informado.
O que essa simulação não inclui
Não considera liquidez diária (Tesouro Selic e a maioria dos CDBs de bancos grandes têm resgate imediato; CDBs de prazo fixo, não), nem o limite de garantia do FGC para CDB — importante ao escolher um banco menor que paga mais que 100% do CDI. As taxas informadas (CDI, Selic) são projeções constantes: na prática, elas mudam ao longo do tempo conforme decisões do Banco Central.
Perguntas frequentes
A poupança ainda vale a pena?
Na grande maioria dos cenários, não — CDBs que pagam 100% do CDI ou mais, e o Tesouro Selic, costumam render líquido (depois do imposto de renda) mais do que a poupança, que é isenta de IR mas tem uma regra de rendimento mais baixa. A poupança só se aproxima quando a Selic está muito baixa (8,5% a.a. ou menos), porque nesse cenário todas as opções rendem pouco.
O que é o FGC e por que ele importa nessa comparação?
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) garante CDBs (e poupança) até um limite por CPF e por instituição financeira — hoje R$250 mil, mas confirme o valor vigente no site do FGC antes de decidir, pois ele pode mudar. O Tesouro Selic tem garantia do Tesouro Nacional, considerada a mais segura do país, mas não conta com o FGC porque não precisa dele. Isso pesa na decisão além do número líquido: um CDB de banco pequeno pagando mais que 100% do CDI só é seguro dentro do limite do FGC.
Por que o Tesouro Selic rende diferente do CDB mesmo pagando 100% do CDI?
Porque a taxa Selic e a taxa CDI são próximas, mas não idênticas — o CDI costuma ficar uma fração abaixo da Selic. Além disso, o Tesouro Selic tem uma taxa de custódia cobrada pela B3 (normalmente 0,20% ao ano), que reduz um pouco o rendimento líquido e não existe no CDB.
Essa comparação vale para qualquer prazo?
O ranking pode mudar com o prazo, porque o imposto de renda de CDB e Tesouro Selic segue uma tabela regressiva — quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor a alíquota. Em prazos muito curtos (menos de 6 meses), a alíquota mais alta (22,5%) pode fazer a poupança parecer mais competitiva do que normalmente é.